每周报告展示了大型投机者和资产管理公司在芝加哥商品交易所（CME）期货市场上的持仓周撑大仓持仓情况，作为市场情绪指标。报黄以下是金突键支截至6月3日的COT持仓数据。报告发布时间滞后3天，破关品多主要适合长线交易者。宗商
本次COT持仓报告显示，头减黄金在上周跌破200日均线，持仓周撑大仓农产品多头大幅减仓；外汇市场日元空头达到历史新高，报黄澳元多头也面临转向。金突键支与此同时，破关品多美元净多头达到八周高位，宗商市场对美联储加息的头减预期在持续重塑各类资产格局。
整体来看，持仓周撑大仓截至6月3日当周，报黄IMM货币期货中，金突键支美元多头头寸变化不大，对八种主要货币的综合净多头约为166亿美元。尽管整体横盘震荡，但资金流动明显，欧元、瑞郎和英镑受到较强买盘，而日元、澳元和加元则遭到抛售。
根据最新COT数据，美元多头趋势放缓，净多头仅增加6亿美元，但相关多头仓位已在最新非农和ISM报告出炉后增强。美元的156亿美元净多头敞口可能偏高，历史上多头头寸已超过300亿美元。
需要密切关注美元在当前水平的表现。美元可能等待潜在的看涨突破，除非市场对美联储加息的预期出现逆转，但目前看来可能性不大。
日元空头压力明显。大型投机商的日元净空头升至历史最高，约100亿美元；资金管理者的空头逼近近三年半的高位。USD/JPY已突破160关口，市场密切关注日本财务省的实际干预。美元/日元有可能创出新高，价格越高，干预的可能性越大。
加元方面，由于疲弱的GDP和就业数据，做空情绪加剧，净空头升至25周高位，但尚未到达极端情绪区域，这对USD/CAD多头形成支撑。
澳元方面，大型投机商的多头头寸单周减少2.4万张，净多头接近翻负，尽管资产管理人的净多头较两周前腰斩，但空头规模依然较低，本轮下跌更多属于多头平仓而非趋势逆转，仍有可能回调至60年代的高位。
纽元方面，空头有所回补，净空头降至9周低位，但上周出现看跌吞噬形态并从0.60美元附近大幅回落，未来报告中空头可能反弹。
自四月中旬以来，因能源相关因素引发的通胀担忧，黄金价格下跌。最近发布的美国就业数据显示良好，亦影响了股市表现。黄金价格首次在2023年10月以来跌破200日移动平均线。
当前，强劲的经济增长、较高的通胀预期、上升的债券收益率和美元走强等因素，预示着美联储可能在2026年加息，这些因素共同影响着黄金市场。
这些因素使得长期支持黄金价格的因素，如中央银行购金、财政债务和地缘政治不确定性，显得不再重要。关注的支撑区域为4100至4075美元，此区域是历史回调低点及上升趋势中的38.2%回撤位。上行阻力位可能在4432美元（200日均线）、4490美元（近期高点）及4635美元（通道阻力）处。
农产品本周显著变化来自大规模减仓。自上月触及四年高位以来，13个主要农产品期货合约的净多头几乎减半，其中玉米、大豆和小麦多头削减幅度达三分之二，玉米领跌。彭博谷物指数较两个月前累计下跌约12%，北半球小麦收割压力和美国玉米、大豆的良好生长条件是主要影响因素，投机性减仓进一步加剧了跌幅。
可可净空头升至2022年11月以来的最高21300张；阿拉伯咖啡净多头降至2023年12月以来的低位，仅12000张；瘦猪肉则首次转为净空头。
在能源领域，市场继续定价中东供应中断潜在缓解的可能性——一旦局势好转，被困波斯湾的船只可能迅速带来大量原油供应。
净多头因此降至四个月低点25.3万张，而美国原油库存的持续下降则为WTI提供支撑，使得需求保持相对韧性。
铜方面，COMEX高级铜（HG铜）因关税相关的需求推动，净多头升至逾五年高位，技术面存在获利了结风险。上周五抛压加剧，买盘在6.15美元/磅的关键支撑位附近重新介入。白银、铂金和钯金吸引的资金兴趣相对有限。
最新报告表明，某些市场中高度集中的多头头寸使得价格脆弱，一旦关键技术位失守，抛盘将迅速增加。